公司量化投资体系建设 - 公司以全流程自动化管理为目标，量化系统从原始数据清洗到目标组合生成已实现高度自动化管理 [2][3] - 公司基于充足的GPU储备，已研发出两千多个阿尔法因子，并建立起模块化的量化管理体系 [2] - 团队采用交易所提供的最高频率量价数据，并对历史财务数据做进一步清洗，信息技术部门提供强大技术支持 [3] 量化策略核心与阿尔法因子挖掘 - 量化策略核心是阿尔法因子的挖掘，这是指数增强产品拉开超额收益差距的关键所在 [4] - 团队通过自研或参考卖方因子库、学术报告构建因子，并进行定期检验、优化和分级，高等级因子更可能被纳入模型 [4] - 团队持续迭代优化阿尔法因子，吸收业界最新机器学习模型，并在成长行情中深度研究卖方分析师预期因子 [4] - 公司在严格控制指数增强产品偏离风险的前提下，不断挖掘有效阿尔法因子并优化量化模型 [5] 指数增强产品布局与发展潜力 - 国内指数增强基金规模约为权益ETF规模的十分之一，显示出巨大的未来发展潜力 [7] - 公司旗下沪深300指数增强和中证800指数增强产品已凭借长期稳健业绩积累良好客户基础 [7] - 公司近一年陆续发行中证A500、中证沪港深300、中证沪港深500等指数增强产品，其中沪港深产品为全市场稀缺品种 [7] - 公司自行清洗港股原始数据、开发港股风险模型和因子库，积累了宝贵的港股量化投资经验 [7] - 公司近期推出中证500指数增强产品，该策略是团队运作最成熟的策略之一，未来将更积极发挥阿尔法因子超额收益能力 [7] 产品理念与未来规划 - 公司指数增强产品追求长期稳健表现，持仓基本来自标的指数成分股，并对行业与风格进行严格控制 [8] - 公司希望搭建完整的指数增强产品谱系，在已有的大盘、中盘、港股风格基础上，进一步探索质量、价值、成长等多种风格策略 [8]