公司H股发行概况 - 公司计划全球发售5.8亿股H股，其中香港发售占10%，国际发售占90%，发售价范围为20.3至21.3港元，每手200股，预期于2025年10月28日在联交所开始买卖 [1] - 假设发售价为中位数20.80港元且未行使超额配股权，全球发售所得款项净额预计约为119.26亿港元 [3] - 基石投资者已同意按发售价认购总金额约7.58亿美元的股份，假设发售价为20.80港元，基石投资者将认购的总发售股份数为2.84亿股 [2] 公司业务与市场地位 - 公司是创新驱动的全球工程机械行业领军企业，专注于挖掘机械、混凝土机械等全系列产品的研发、制造、销售及服务 [1] - 按2020年至2024年核心工程机械产品的累计收入计算，公司是全球第三大及中国最大的工程机械企业 [1] - 公司产品销往全球150余个国家和地区，截至2025年4月30日止4个月，公司来自海外市场的收入占总收入的57.4% [1] 募集资金用途 - 约45.0%的所得款项净额用于发展全球销售及服务网络，其中18.0%用于扩大销售网络，15.0%用于扩大服务网络，12.0%用于全球营销活动 [3] - 约25.0%的所得款项净额用于增强研发能力，其中15.0%用于研发数智化和低碳化技术的新产品，10.0%用于在欧洲和亚太地区建立研发中心 [3] - 约20.0%的所得款项净额用于扩大海外制造能力和优化生产效率，约10.0%用于营运资金和一般公司用途 [3] 公司财务表现 - 公司收入于2022年、2023年、2024年及2025年前4个月分别为808.39亿元、740.19亿元、783.83亿元及294.26亿元人民币 [4] - 公司毛利率从2022年的22.6%提升至2023年的26.4%，并进一步升至2024年的26.7%，2025年前4个月的毛利率为27.1% [4] - 公司净利率从2022年的5.5%提升至2023年的6.2%，并进一步升至2024年的7.8%，2025年前4个月的净利率为11.8% [4]