收购交易概述 - 公司全资子公司特变电工电气装备集团有限公司拟出资9.46亿元收购扬州曙光电缆股份有限公司约74.19%的股份 [1] - 收购标的曙光电缆成立于1990年，注册资本约3.03亿元，主营业务为生产和销售超高压及中高压交联电力电缆、低压电力电缆、电气装备用电缆及特种电缆等产品 [5] - 本次交易旨在提升公司在核电、轨道交通用电缆等中高端电缆产品的市场份额，提升核心业务综合竞争力 [1][6] 标的公司情况 - 曙光电缆产品覆盖500kV及以下全系列电缆，并专精于核电站用1E级K1、K3类电缆、风能电缆、光伏电缆、轨道交通电缆等高技术含量特种电缆，产品线涵盖20多个系列 [5] - 截至2025年6月底，标的公司资产负债率为31.76% 2024年及2025年上半年，其营业收入分别为22.36亿元、9.85亿元，净利润分别为1.24亿元、4319.78万元 [6] - 以2024年12月31日为评估基准日，标的公司净资产约为10.76亿元，评估值约为12.54亿元，增值率16.53% [6] 公司主营业务与行业地位 - 公司主业涉及输变电、新能源、能源、新材料四大行业，均具有明显竞争力 [1] - 公司是中国输变电行业的知名企业，在超高压、特高压交直流输变电领域及大型水电、火电等关键输变电设备研制方面居于行业领先地位 [8] - 2025年上半年，公司输变电产业国内市场签约273.34亿元 [9] 研发创新与专利成果 - 截至2025年6月末，公司共有有效授权专利2888项，其中发明专利880项 [1][10] - 2025年上半年，公司新增授权专利219项，其中发明专利44项 [1] - 2025年上半年，公司特高压交直流输电、海上风电机舱变等22项新产品通过鉴定，其中16项成果达到行业领先水平 [10] 近期经营业绩 - 2025年上半年，公司实现营业收入484.01亿元，同比增长1.12%，实现归母净利润31.84亿元，同比增长5% [3][10] - 上市28年半以来，公司累计盈利648.14亿元 [4][11] - 公司充分发挥四大产业协同发展优势，克服市场波动等不利影响，实现了整体经营健康发展势头 [2]