公司IPO基本信息 - 招股期为2025年10月20日至10月23日，拟全球发售900万股H股，其中香港公开发售占10%，国际发售占90% [1] - 发售价区间为每股45至50港元，每手交易单位为100股，预期于2025年10月28日在联交所开始买卖 [1] - 全球发售所得款项净额（假设发售价为中位数47.5港元）预计约为3.68亿港元 [2] 市场地位与业务概览 - 公司是2024年中国最大的高端茶叶供应商，在高端中国茶领域销量排名第一，是中国知名茶品牌 [1] - 按截至2024年12月31日的茶叶连锁专卖店数量计，公司在中国茶叶供应商中排名第一 [1] - 按2024年销售收入计，公司在中国高端茶叶市场、乌龙茶市场和红茶市场均排名第一 [1] - 公司铁观音销量连续10余年全国第一，武夷岩茶销量连续5年全国第一，红茶销量连续4年全国第一 [1] - 根据Chnbrand报告，2024年“八马”品牌在中国连锁茶叶品牌中的品牌知名度排名首位 [1] - 产品线覆盖乌龙茶、黑茶、红茶、绿茶、白茶、黄茶等全品类茶叶及茶具、茶食等非茶产品 [1] 募集资金用途规划 - 约35.0%的募集资金（约1.288亿港元）将用于扩建生产基地及建造新生产基地，其中11.3%用于武夷山基地、10.3%用于安溪基地、13.4%用于在云南建立新基地 [2] - 约20.0%的资金（约7360万港元）将用于提升品牌价值及扩大产品组合，其中17.0%用于品牌推广和子品牌发展，3.0%用于新产品研发 [2] - 约15.0%的资金（约5520万港元）将用于为直营线下门店网络的扩张提供资金，专注于开设更多旗舰店等 [2] - 约10.0%的资金（约3680万港元）将用于提升业务运营数字化水平，其中4.0%用于供应链数字化、2.6%用于客户终端运营数字化、3.4%用于建设数字化指挥体系 [2] - 约10.0%的资金（约3680万港元）将用于收购或投资中国茶行业的参与者 [2] - 约10.0%的资金（约3680万港元）将用作营运资金及其他一般企业用途 [2]