交易概述 - 阿联酋国民银行同意以2685亿卢比收购RBL银行60%的控股权 [2] - 该交易尚需股东和监管机构批准 并可能通过强制性公开要约收购更多股份 [2] - 此项交易是印度银行业迄今为止最大的外国直接投资 [3] 近期外资投资印度银行业趋势 - 近一个月内出现三起全球集团投资印度本地银行案例 包括阿布扎比Avenir投资公司以10亿美元收购Sammaan资本43.46%股份 以及日本三井住友银行完成收购Yes银行20%股份 [3] - 日本三菱日联金融集团据报正洽谈收购本土金融服务公司Avendus资本的控股权 对其估值约8-9亿美元 [4] - 三井住友银行还与凯雷集团关联公司签署协议 拟额外收购Yes银行4.2%股份 使其总持股比例达到24.2% [3] 政策与监管环境变化 - 印度银行业政策框架在近二十年后正转向全球化 监管机构显示出更大灵活性以吸引金融和战略资本 [5] - 随着私营部门市场份额超越公共部门 对新鲜资本的需求已成为结构性需求 这将吸引更多战略和财务投资者 [6] 行业格局与增长前景 - 全球品牌重新进入印度市场 标志着印度银行业格局的转变 此前许多外资银行在过去15-20年间已缩减规模或完全退出 [7] - 印度金融服务业利润预计将从2025财年的61万亿卢比增长至2030财年的113万亿卢比 复合年增长率为13% [11] - 非银行金融公司预计将以16%的增速超越银行11%的增速 [11] - 低信贷渗透率为住房贷款和商业贷款提供了增长机会 财富和资产管理业务预计将显著增长 [11] - 数字支付蓬勃发展 预计到2030年费用收入将超过1万亿卢比 [11] 市场观点与驱动因素 - 全球金融机构对印度银行的兴趣重燃是对印度经济长期增长和韧性的强烈信心投票 [8] - 大量未充分享受银行服务的人口 富有韧性的经济以及监管良好的金融体系 为国际参与者创造了参与印度长期增长故事的诱人机会 [9] - 全球参与者寻求利用印度的规模和数字化深度 未来可能出现更多涉及少数股权 联合品牌或金融科技链接的合作 [10] - 外资对印度银行和非银行金融公司的浓厚兴趣为金融机构集团领域的下一阶段增长和整合奠定了基础 [12]