许可协议与里程碑收入 - 翰森制药与罗氏就HS-20110签署许可协议，获得8000万美元首付款及最高14.5亿美元里程碑付款和产品销售分成 [1] - HS-20110是一款潜在同类首创产品，正在中国和美国开展用于治疗结直肠癌及其他实体瘤的全球I期临床试验 [1] - 公司上半年里程碑收入大幅超预期，管理层上调全年收入指引至中高双位数增长 [1] - 里程碑收入加首付款收入有望超过22亿元 [1] 创新药业务前景 - 2025年公司创新药品收入将突破100亿元，创新药收入占比有望突破80% [1] - 早期研发管线中，EGFR/cMET ADC、CDH6 ADC等多个创新分子具备对外授权机会 [1] 核心产品阿美替尼 - 核心产品阿美替尼已有4项适应症获批，2025年销售额有望超过60亿元，单药峰值销售额有望达到80亿元 [1] - 阿美替尼联合化疗一线治疗非小细胞肺癌适应症有望在下半年获批 [1] - 在研管线中，阿美替尼联合c-Met TKI、EGFR/c-Met双抗/ADC等有望持续扩大公司在肺癌市场的领先地位 [1]