需求侧预期向上 本轮CPO板块的强势表现，核心驱动力源于AI算力需求爆发引发的产业链变革。 作为支撑万卡级GPU集群数据交换的关键技术，共封装光学（CPO）通过将光引擎与交换芯片或计算芯 片共同封装，有效突破了传统光模块在带宽、功耗与密度上的瓶颈，既能显著提升传输效率，又能降低 延迟，完美适配AI场景下高频数据交互的需求，成为产业链变革的核心抓手。 当前CPO及相关光模块的需求预期正持续向好。兴业证券研报称，海外大客户近期上修2026年1.6T光模 块采购计划，从1000万上修到1500万，再到近期的2000万只，主要系GB300与后续Rubin平台加速部 署，AI训练与推理网络带宽需求快速增长，1.6T产品进入量产放量。 行业权威机构LightCounting也给出乐观预测，全球以太网光模块市场规模在2024年强劲增长的基础上， 2026年有望同比增长35%至189亿美元，到2030年更将突破350亿美元大关。 10月20日，A股共封装光学（CPO）板块表现强势，盘中多股爆发涨停潮。 截至午间收盘，源杰科技一度20CM涨停，现涨近15%；汇绿生态、剑桥科技、景旺电子等股涨停。 此外，被视为"光模块三巨头"的 ...