市场表现 - 市场早盘高位震荡，创业板指领涨，涨幅达2.49%，深成指涨1.38%，沪指涨0.69% [1] - 沪深两市半日成交额1.16万亿元，较上个交易日缩量165亿元 [1] - 海外算力板块表现强势，创业板人工智能ETF收涨4.14%，通信ETF上涨3.97% [1] 上涨驱动因素 - 英伟达Rubin产品2026年出货预期上调，光模块市场竞争格局稳定，市场规模扩大有望推动相关厂商业绩上调 [2] - 谷歌Gemini 3系列发布在即，测试显示其能力强大，例如解决了AI看表问题并能精确到秒针，且在2分钟内通过几行提示词生成macOS系统 [2] - 谷歌处理的tokens数量持续高速增长，月均处理量已超过1.3千万亿，7月份为980万亿，5月份为480万亿，增速陡峭 [2] 行业前景与投资机会 - AI浪潮被视为长坡厚雪的赛道，产业化加速，海外AI基建投入与业绩共振，商业模式成熟，AI发展明显提速 [4] - 国内国产GPU放量加速，国产算力持续强势，近期因关税预期等因素经历回调，可关注低位布局机会 [4] - 建议关注算力主线，前期回调后提供更好布局时点，可同时布局国产算力和海外算力，相关标的包括通信ETF（515880）、半导体设备ETF（159516） [5]