沐曦股份IPO进展 - 上交所上市委定于10月24日审议沐曦集成电路（上海）股份有限公司的科创板IPO申请 [1] - 公司尚未盈利，若成功上市将直接进入科创板成长层 [1] 公司技术与定位 - 公司长期聚焦GPU与人工智能行业，致力于推动中国智能算力产业链自主可控 [1] - 公司是国内少数系统掌握高性能GPU芯片及其基础系统软件研发、设计和量产技术的企业之一 [1] - 公司深度积累了GPU IP、GPU SoC、高速互连、GPU软件等核心技术，成功突破高性能GPU芯片及计算平台的技术瓶颈 [1] 行业政策与监管环境 - 证监会聚焦服务新质生产力发展，推出"科创十六条"、"科创板八条"等举措 [3] - 已有3家未盈利科创企业在重启科创板第五套标准后完成注册，提升资本市场对硬科技"高研发、长周期"的包容度 [3] - 监管层对处于发展初期、虽未盈利但具备技术实力和市场前景的科创企业给予明确的政策支持 [3] 全球GPU市场竞争格局 - 全球GPU市场呈寡头垄断格局，英伟达凭借产品性能和CUDA生态占据超过80%的全球市场份额 [3] - AMD作为另一主要厂商也拥有重要市场地位，形成"一超一强"的竞争格局，反映行业高准入门槛 [3] 市场需求与规模 - AI相关应用快速普及带动算力芯片需求增长，2024年国内加速计算服务器市场规模约221亿美元 [3] - 其中GPU服务器占主导地位，占比69% [3] - IDC预计市场将保持快速增长，2029年整体规模将超千亿美元 [3] 国产替代机遇 - 海外对华高端AI芯片出口管制持续升级，迫使本土市场寻求可用与可控的替代方案 [4] - 国产替代的"政策+形势"窗口已打开，加速提升了国产化与多元化布局的必要性 [4] - 来自AI服务器与加速计算的持续放量，为国产GPU路线提供了需求侧的长期确定性 [4] 技术发展趋势 - 英伟达在OCP全球峰会上发布800VDC高压直流电源架构，推动AI能源效率革命 [4] - 推出Kyber机架系统，升级AI算力集群扩展能力 [4] - 深化生态合作与技术布局，巩固AI基础设施领导地位 [4] 云服务GPU实例价格 - 腾讯云A100-40G实例价格为每小时5.73元，价格环比上周无变化 [8] - 阿里云A100-40G实例价格为每小时31.58元，价格环比上周无变化 [8] - 恒源云A100-80G实例价格为每小时6.00元，价格环比上周下降14.16% [8] - 恒源云A800-80G实例价格为每小时7.50元，价格环比上周无变化 [8] 行业景气度与投资焦点 - 人工智能加速发展带动算力需求与日俱增，数据中心、液冷服务器、国产GPU、CPO等细分赛道景气度继续保持 [9] - 沐曦股份IPO事件是行业内特殊案例，也是赛道内关注的焦点 [9]