本篇评级为★★★，主要围绕以下内容展开： 1、科技反弹的背后，资金态度是关键困扰 1、科技反弹的背后，资金态度是关键困扰 今天，国内市场整体企稳，尤其是科技板块出现了短线反弹；这种反弹到底有没有持续性？我们一起来 梳理。 盘面表现亮眼的主要集中在通信设备中的光模块，多家龙头涨幅超过5%；人工智能、机器人等方向亦 同步回升。不少投资者认为，此次反弹与行业利好密切相关：坊间传闻，部分头部企业未来将获得海外 客户大额订单，2026年营收与利润预期被大幅上修；另有说法称，国内高端芯片领域又有独角兽公司推 出了可圈可点的产品与设备。 然而，这些消息尚未得到官方证实；部分所谓"利好"——例如高端芯片、光刻机的进展——早在前两天 的芯片博览会上已披露，如今再度拿来充当上涨理由，略显炒冷饭。个人理解，核心驱动力并不在于行 业本身，而在于外部大环境风险警报阶段性解除后带来的自然修复；更具体地说，是中美关系进一步软 化所致。风险警报由此进一步解除。 美国方面今日释放最新消息：特朗普明确表示，接下来中美谈判的重点有三项：第一，中国稀土管制； 第二，是否购买美国大豆；第三，如何控制成瘾性物质芬太尼。将议题圈定于此，意味着今年剩余时间 ...