市场表现 - A股三大指数集体上涨，沪指涨0.63%，深证成指涨0.98%，创业板指涨1.98% [2] - 通信服务、电池、通信设备、消费电子板块领涨，贵金属板块逆市重挫 [2] - AI算力板块强势反弹，创业板人工智能ETF华夏(159381)和5G通信ETF(515050)收盘分别涨3.89%和3.41%，盘中一度涨超6% [1][3] - 恒生科技指数一度大涨近4% [3] 行业动态与需求 - 海外大客户上修2026年1.6T光模块采购计划，行业总需求预计从1000万只上修至2000万只 [5] - 全球以太网光模块市场规模在2024年强劲增长基础上，2026年有望同比增长35%至189亿美元，2030年将突破350亿美元 [5] - 工信部提出到2027年实现城域中型及以上算力中心间光层单向互连时延小于1毫秒，算力中心出口400Gbps部署率不低于50% [6] - 英伟达CEO黄仁勋表示未来5-10年全球所有计算基础设施将转向加速计算与AI计算 [16] 公司运营与业绩 - 中际旭创二季度1.6T光模块已开始逐步出货，预计未来两个季度将持续实现量产与规模交付 [6] - 东山精密透露光芯片市场因AI驱动的高速光模块需求爆发而呈现显著紧缺，供应紧张格局短期难缓解 [6] - 台积电第三季度营收为9899.2亿新台币，同比增长30.3%，净利润达4523亿新台币，创纪录新高，同比增长39.1% [7] - 寒武纪三季度营收17.27亿元，净利润5.67亿元，净利润率近33% [7] 投资产品分析 - 5G通信ETF(515050)深度聚焦5G通信产业链，通信与电子合计占比近八成，覆盖光模块(30%)、PCB(12%)、服务器(15%)等核心组件 [10][11] - 5G通信ETF(515050)今年累计涨幅高达72.57%，最新规模为79.58亿元 [11] - 创业板人工智能ETF华夏(159381)光模块CPO权重占比51.8%，前三大权重股为中际旭创(20.95%)、新易盛(20.42%)、天孚通信(5.39%) [12][13] - 机构预计三季度光通信板块归母净利润同比增长167%，创业板人工智能ETF华夏(159381)前三大权重股三季度净利润同比预计均超100% [13]