上市计划与招股详情 - 公司于2025年10月20日开启招股，计划于2025年10月28日在港交所上市 [1] - 全球发售900万股股份，招股价区间为每股45港元至50港元，最高募资总额为4.5亿港元 [1] - 公司曾两次在A股递交招股书但均被终止，于2025年1月转战港股递交招股书 [2] 公司业务与运营规模 - 公司为全茶类全国连锁品牌，业务涵盖茶及相关产品的研发设计、标准输出及品牌零售，产品覆盖乌龙茶、黑茶、红茶、绿茶、白茶及茶具、茶食品等 [3] - 线下门店总数由2022年1月1日的2,613家增至2025年6月30日的3,585家，其中加盟门店由2,203家增至3,341家 [3] 财务表现 - 2022年至2024年营收分别为18.18亿元、21.22亿元、21.43亿元，期内利润分别为1.66亿元、2.06亿元、2.24亿元 [3] - 2025年上半年营收为10.63亿元，较上年同期的11.1亿元下降4.2% [4] - 2025年上半年经营利润为1.67亿元，较上年同期的2亿元下降17.73%，期内利润为1.2亿元，较上年同期的1.46亿元下降17.8% [5] - 2025年上半年毛利率为55.2%，上年同期为55.5% [4] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为4.36亿元 [6] 股权结构与公司治理 - 公司为家族色彩浓厚的企业，控股股东王文彬家族通过一致行动安排控制55.90%的投票权 [11] - IPO前，王文彬直接持股25.38%，王文礼持股20.38%，吴小宁持股5.24%，王文超持股2.3%，陈雅静持股1.95%，王小萍持股0.66% [13] - IPO后，一致行动人合计持股比例降至37.49%，其中王文彬持股17.02%，王文礼持股13.66% [18] - 主要机构股东包括IDG资本通过天津长峰持股6.14%，天图兴华持股4.24%，南海成长持股3.71% [19] - 董事会主席王文礼现年54岁，总经理吴清标现年51岁，联席总经理王焜恒现年30岁，被视为二代接班人 [14] 关联网络与行业背景 - 实控人王文彬家族与安踏、七匹狼、特步国际、九牧集团等泉州富豪圈存在多重联姻关系 [20] - 王文彬子女的联姻对象包括七匹狼创始人周永伟家族、安踏实控人丁世忠家族等，形成强大的商业关联网络 [22][23]