投资评级与目标 - 瑞银重申对Keurig Dr Pepper的买入评级 目标股价为35美元 [1] 第三季度业绩预期 - 预计第三季度业绩稳健 美国提神饮料和国际业务将推动有机增长接近低个位数区间的高端 [2] - 预计咖啡业务环比大致持平 [2] - 预计业绩指引将维持不变 [2] JDE Peet's交易与分拆 - 管理层关于JDE Peet's交易的时间和资本结构的评论被视为影响市场情绪的关键波动因素 [2] - 交易相关消息此前掩盖了公司的近期基本面 [2] 当前估值与风险回报 - 瑞银认为在当前估值下 合并后的企业价值被显著低估 [3] - 尽管存在事件驱动型的不确定性 但风险回报偏向于上行 [3] 投资者观点 - 投资者认为 在缺乏有意义的交易更新或家庭咖啡业务改善迹象的情况下 近期催化剂路径不明确 [3]