行业定位与增长驱动力 - 公司处于人工智能爆发式增长的电力需求与电网物理限制交汇点的数十年最大长期趋势中[1] - 人工智能能源需求呈现指数级增长 每2至3年翻一番[1] 投资方法论与选股标准 - 投资策略聚焦于识别高潜力赢家 重点是不对称机会 上行潜力至少2-3倍且优于下行风险[1] - 利用市场无效性和逆向洞察 旨在最大化长期复利同时防范资本减值[1] - 投资期限为4至5年 以度过市场波动 通过耐心、纪律和智能资本配置驱动超额回报[1] 公司评估框架 - 领导力与管理分析关注已验证的业务扩展记录、智能资本配置与内部人持股、持续收入增长与可靠指引[1] - 市场颠覆与竞争定位评估强大的技术护城河与先发优势、驱动指数级增长的网络效应、高增长行业的市场渗透[1] - 财务健康与风险管理强调可持续的收入增长与高效现金流、强劲的资产负债表与长期生存空间、避免过度稀释与财务弱点[1] - 估值与不对称风险/回报分析收入倍数与同业比较及DCF模型、机构支持与市场情绪分析、确保下行保护与巨大上行空间[1] 投资组合构建策略 - 核心头寸占50%至70% 为高信心、稳定的投资[1] - 增长押注占20%至40% 为高风险、高回报的机会[1] - 投机性头寸占5%至10% 为具有巨大潜力的颠覆性标的[1]