风控策略的动态平衡理念 - 风控策略应是动态的，追求动态平衡，而非一成不变 [1][3] - 不存在绝对合适的风控标准或内控制度，需根据具体情况综合判断 [2][4][5] 决定风控策略的四个核心要素 - 项目本身的风险：需评估产业链长短、资金压力、账期、商业模式、法律法规、环保及杠杆等因素 [6] - 通过尽职调查判断商业模式是否成立、盈利能力及难度，项目可分为高风险与低风险 [7] - 即使项目处于灰色地带或有违法风险，亦可参与，但需将此因素纳入考量 [8] - 参与项目人员的风险：同一项目由不同人员执行可能导致不同结果，低风险项目可能因人员问题转为高风险 [9][10][11] - 人员评估包含专业能力（技术、团队影响、公司治理、商业认知）及团队关系、信用、个人情况等 [12][13] - 需关注个人风险（如赌博等不良嗜好），因其可能牵连项目，应建立完整的用户画像进行全面了解 [14][15][16] - 对项目的掌控力：体现为投资机构的行业能力与企业经营管理能力 [17][18] - 合格的投资人应具备接盘能力，即在项目运营出现问题时能接手并扭亏为盈 [19][20] - 投资人应是行业大佬，拥有深厚资源与辉煌战绩，能够真正赋能，而非仅提供系统或介绍资源 [21][22] - 掌控力意味着比项目方更懂行，能消除信息差与滞后，避免被动局面 [23][24][25] - 投资机构应追求专精而非规模，需在特定行业深耕以具备影响力甚至制定规则 [26][27] - 许多职业投资人缺乏大型公司管理经验，导致实践能力与掌控力不足 [28][29][30] - 掌控力不仅包括能力，还包括通过条款条件获得的权利，二者结合才能在不同情况下灵活运用风控策略 [33][34][35] - 即使项目风险高、人员一般，但若掌控力强、权利多，项目仍可进行 [36] - 项目时间周期：资产持有时间长短直接影响风控策略的选择 [37][38][39] - 需考虑市场、经济、技术、项目发展及人员情况随时间的变化，长期持有变数更多 [40][41][42][43] - 短期策略可偏向投机，快速进出；长期策略则需谨慎，避免考验人性，并考虑实物资产配置 [44][45][46][47][48] - 风控策略需随持有时间调整，时间会改变项目、人员及投资人自身的掌控力 [49][50][51] 四要素的综合应用与重要性排序 - 风控策略、谈判条件及取舍需基于事、人、掌控力、时间四点综合决定 [52][53] - 按重要性排序为：掌控力 > 事 > 时间 > 人，因不懂行业易导致被动受骗，而人的因素相对最不重要 [54][55][56] - 掌控力包含对项目与人员的双重掌控，是一种顶级能力 [57] - 尽职调查即基于四要素进行论证，评估风险、筹码及对方底线 [65] - 允许承担风险以追求高回报，但必须清醒认知风险所在与底线，而非盲目投资 [66][67]