行业背景与挑战 - 延安苹果产业是当地农业经济的支柱但面临市场季节性规律减弱和替代水果冲击等风险导致丰产不丰收现象时有发生[1] - 市场风险使苹果产业链企业和收购商生产经营面临较大挑战[1] 期货工具的应用案例 - 一位苹果收购商在2023年秋季针对拟收购75万斤苹果中的26万斤在期货市场建立空单均价为9308元/吨进行套期保值[2] - 至当年12月中旬期货空单以均价8900元/吨平仓实现盈利5.3万元而此时全国红富士苹果批发价较10月中旬下跌3.38%较9月底下跌6.02%[3] - 该收购商在2024年1月对未销库存使用卖出看涨期权策略以收取权利金方式对冲春节后价格下跌风险[3] - 期货和期权工具的运用帮助收购商有效管理价格波动风险解决了长期困扰[4] 企业风险管理实践 - 富县诚鑫农牧发展有限责任公司强调在苹果现货批量入市有定价参考时方可参与期货套保否则属于投机并肯定场外期权的风险转移功能[5] - 公司推广"e+金"苹果产业发展体系将苹果种植与订单模式结合按标准开展订单收购以解决产业风险大和权益保障难等问题[5] - 2023年公司开展苹果"保险+期货"项目1000亩覆盖114户果农共计赔付资金约33.90万元为果农稳产增收和企业稳定经营提供保障[5] 产融结合与产业升级 - 期货市场的价格发现功能为产业链主体提供重要价格参考帮助合理安排生产和经营[6] - 期货市场的套期保值功能有效对冲苹果价格波动风险让各类主体更专注于产业发展[7] - 延安苹果产业探索"股权+分红"、"合作社+果农"、"期货+订单"等新型经营模式并发展产运储销一体化及电商等多元化特色产业推动产业升级[7]