行业政策与市场启动 - 中国三大运营商中国联通 中国移动 中国电信于10月13日获得eSIM手机运营服务商用试验批复 并在全国31个省区市同步开通业务[1] - eSIM技术正式从物联网 智能穿戴领域延伸至手机端 国内手机迈入无卡时代[1] - 苹果公司国行iPhone Air作为国内首款eSIM智能手机 将于10月22日正式发售[1] 产品发布与厂商动态 - 苹果iPhone Air是一款完全取消实体SIM卡槽的手机 因等待eSIM商用许可而未能于9月全球发布时同步在中国发售[1] - OPPO宣布其Find X9系列将推出支持eSIM的版本 计划于今年11月开售[1] - vivo 荣耀 华为等国产手机品牌均有eSIM手机的相关规划[1] 技术优势与市场反响 - eSIM技术将实体SIM卡功能集成到手机内置芯片中 有助于节省手机内部空间 使机身设计更轻薄 并提升防水防尘性能[2] - eSIM技术在套餐切换或号码更换时更为方便[2] - eSIM手机受到消费者追捧 中国移动在eSIM预约通道上线4小时内排队人数突破15万 中国联通截至10月13日晚的预约量接近7万[2] 全球应用与市场预测 - 全球范围内eSIM应用已进入规模化阶段 美国依托苹果生态推动智能手机eSIM渗透率提升 欧洲以车联网为核心场景 日韩将eSIM作为物联网基础设施[2] - 据GSMA Intelligence预测 到2025年年底全球eSIM智能手机连接数将达到10亿[2] - 到2030年 全球eSIM智能手机连接数将大幅增长至69亿 占据全球智能手机连接总数的76%[2] 产业链与公司布局 - eSIM产业链涉及芯片设计制造 平台管理 运营商服务 设备集成和最终应用 中金公司看好产业链协同发展[3] - 紫光国微是国内首家实现eSIM全球商用的芯片商 已量产多款eSIM产品 并完成AI+5G+eSIM融合应用的技术布局[4] - 东信和平自主研发的嵌入式操作系统平台和eSIM物联网管理平台系列产品成功获得GSMA安全认证[4] - 美格智能拥有成熟的eSIM解决方案 并在4G/5G芯片平台上实现大规模量产[5] - 楚天龙的eSIM相关产品与服务已通过中国联通产品备案[5] - 万马科技是首个同时提供支持全系标准eSIM方案的提供商 业务已应用在车联网领域[5] 二级市场表现 - 截至10月20日收盘 今年以来eSIM概念股平均上涨42.42% 大幅跑赢同期上证指数[7] - 有6只概念股累计涨幅超50% 包括恒宝股份 东信和平 澄天伟业 新恒汇 楚天龙 美格智能[7] - 部分概念股自年内高点回撤显著 宜通世纪 美格智能 广和通 移为通信 恒宝股份 楚天龙 福日电子等回撤幅度均超30%[7] - 合计有14只eSIM概念股获得券商机构积极型评级 其中8股获得10家以上机构评级 包括中兴通讯 广和通 中国电信 中国移动 美格智能等[7]