市场表现 - A股三大指数集体上涨，沪指涨0.63%，深证成指涨0.98%，创业板指涨1.98% [1] - AI算力板块强势反弹，创业板人工智能ETF华夏(159381)和5G通信ETF(515050)一度涨超6%，收盘分别涨3.89%和3.41% [1] - 通信服务、电池、通信设备、消费电子板块涨幅居前 [1] - 中际旭创、天孚通信一度涨超10%，新易盛一度涨超7% [2] - 5G通信ETF(515050)今年累计涨幅高达72.57%，最新规模为79.58亿元 [11] 光模块行业动态 - 海外大客户上修2026年1.6T光模块采购计划，行业总需求预计从1000万只上修到2000万只 [4] - 全球以太网光模块市场规模在2024年强劲增长，2026年有望同比增长35%至189亿美元，2030年将突破350亿美元 [4] - 中际旭创二季度1.6T光模块已开始逐步出货，预计未来两个季度将持续实现量产与规模交付 [5] - 东山精密透露光芯片市场因AI驱动呈现显著紧缺，800G及以上高速率产品供应缺口突出 [5] - 机构预计三季度光通信板块归母净利润同比增长167% [13] 公司业绩与展望 - 台积电第三季度营收为9899.2亿新台币，同比增长30.3%，净利润4523亿新台币，创纪录新高，同比增长39.1% [6] - 台积电上调2025年营收增长预期，预计全年资本支出400亿美元至420亿美元 [6] - 寒武纪三季度营收17.27亿元，净利润5.67亿元，净利润率近33% [6] - 寒武纪前三季度营收46.1亿元，三季度存货+预付款合计44.2亿元，较上季度增加9亿元 [6] - 中际旭创三季度归母净利润预计同比增长108%-130%，新易盛预计同比增长300%，天孚通信预计同比增长102%-133% [13] 政策与产业支持 - 工信部发布专项行动通知，提出到2027年实现城域中型及以上算力中心间光层单向互连时延小于1毫秒 [5] - 到2027年实现城域中型及以上算力中心出口400Gbps部署率不低于50% [5] - 沐曦集成电路首发申请将于10月24日由上市审核委员会审议 [5] 投资工具分析 - 5G通信ETF(515050)深度聚焦5G通信产业链，通信与电子合计占比近八成，涵盖光模块(30%)、PCB(12%)、服务器龙头(15%)等核心组件 [10][11] - 创业板人工智能ETF华夏(159381)光模块CPO权重占比51.8%，前三大权重股为中际旭创(20.95%)、新易盛(20.42%)、天孚通信(5.39%) [12][13] - 创业板人工智能ETF华夏(159381)年内净流入2.8亿元，份额增长率飙增53%，场内综合费率仅0.20% [13][14]