文章核心观点 - 上海证券交易所“十四五”期间在服务新质生产力、发挥市场功能、深化改革和构建市场生态方面取得显著成效，稳步推进世界一流交易所建设 [1] 服务新质生产力 - 沪市科技创新公司数量占比从32%提升至41%，市值占比从27%提升至32% [2] - 新上市公司中近七成为科技创新企业 [1][2] - 集成电路、生物医药、高端装备和新能源产业公司数量较“十三五”接近翻番，其中集成电路企业140家，生物医药企业224家，高端制造和新能源企业各260家 [2] - 沪市公司研发投入从0.64万亿元升至1.07万亿元，增幅66%，占全国企业研发投入近四成 [2] - 科创板新增376家上市公司，包括37家未盈利企业、6家特殊股权架构企业、4家红筹企业和13家第五套标准上市企业 [3] - 科创板公司累计形成专利12万项，研发强度中位数12.6% [2] 发挥资本市场功能 - 沪市股票首发融资额较“十三五”增长16% [4] - 债券市场发行总规模31万亿元，较“十三五”增长42%，产业债和ABS产品发行规模超10万亿元 [4] - REITs市场首发上市及扩募共55单，募集资金1405亿元，市场占比近七成 [4] - 科技创新债券累计发行1.51万亿元，惠及超400家科创企业；中小微企业支持债券发行规模超197亿元，为1800余家中小微企业提供支持 [4] - 沪市披露资产重组996单、重大资产重组114单，同比分别增长20%、138% [5] - ETF产品规模从0.9万亿元增至4万亿元，累计增长近3.5倍 [5] - 上证综指年化波动率15.9%，较“十三五”下降2.8个百分点 [5] 深化改革与市场格局转变 - 沪市公司营业收入、净利润年均复合增速分别为3.8%、4.6% [6] - 累计公告分红金额7.32万亿元，较“十三五”增长51.2%，占全市场分红总额七成以上 [6] - 回购增持金额上限超3662亿元，较“十三五”增长150.4% [6] - 2024年沪市公司单独披露ESG相关报告的覆盖率达57.7%，较2020年提升22个百分点 [6] - 专业机构持有沪市A股流通市值较“十三五”末增长47%，其中各类中长期资金持有市值增长55% [6] - 专业机构交易占比上升12个百分点，科技创新公司成交占比由34%提升至48% [6] - 沪港通累计成交99万亿元，较“十三五”增长275% [7] - 10家公司完成GDR发行，累计融资33.5亿美元；沪市跨境指数产品规模超3200亿元 [7] 强化监管与投资者保护 - 作出纪律处分近800单，三成以上为公开谴责等重型处分 [8] - “零容忍”打击财务造假或占用担保案件170余单，“强威慑”惩治违规减持行为50余单 [8] - 各类退市合计93家，其中强制退市70家，通过主动退市等多元化出清23家 [8] - 累计为市场主体减费让利约40亿元 [9] - 规则体系累计压降131件，同比减少近三成，上市公司信息披露备查文件减少超50% [9] - 深入上市公司走访2000余家次 [9]