半导体板块市场表现与资金流向 - 科技股迎来反弹，半导体板块小幅收涨 [1] - 半导体设备ETF单日获超1100万元资金净流入，近20日累计净流入达15.75亿元 [1] 行业长期趋势与技术展望 - 华为发布报告预测，到2035年全社会算力总量将实现10万倍增长 [1] - 通用人工智能被指出将成为未来十年最具变革性的技术驱动力 [1] - 华金证券持续看好人工智能推动半导体超级周期，建议关注设计、制造、封装测试及上游设备材料全产业链 [1] 公司三季度业绩表现 - 寒武纪前三季度实现营收46.07亿元，同比增长2386.38%，归母净利润16.05亿元 [1] - 寒武纪第三季度营收17.27亿元，同比增长1332.52% [1] - 海光信息前三季度营业收入94.90亿元，同比增长54.65%，归母净利润19.61亿元，同比增长28.56% [1] - 长川科技和有研新材前三季度净利润同比增长预计均在1倍以上 [1] 行业驱动因素与机构观点 - AI大模型训练与数据中心建设成为核心驱动力，国产存储芯片在企业级市场快速渗透 [2] - 四季度国内存储公司有望受益于"价格回升+国产替代"双重驱动 [2] - 机构预计第四季度国内存储芯片公司的需求、订单及开工情况将呈现稳健复苏态势 [2] - AI算力景气持续，海外公司与OpenAI展开合作，国内自主可控进程加速 [2] - 2026年国内偏先进产线扩产有望提速，预计将带动国内设备/零部件板块订单积极预期和国产化进程 [2] - IC设计环节存储模组和利基存储芯片涨价加速，行业周期保持上行趋势 [2]