市场表现 - 10月21日，光模块含量超51%的创业板人工智能指数单日涨幅超过4% [1] - 指数成分股中际旭创盘中领涨，涨幅超过7%，并冲击连续五个交易日上涨 [1] - 跟踪该指数的创业板人工智能ETF（159363）场内价格涨幅超过4.4%，成交额超过4亿元人民币 [1] 行业需求与预期 - 海外机构指出，英伟达GB300NVL72机架中1.6T光模块的价值量实现翻倍 [1] - 预计2026年1.6T光模块出货量可能从800万颗大幅增长至2000万颗以上 [1] - 800G光模块出货量预期在明年达到5000万颗，后年达到1亿颗 [1] - AI算力需求持续爆发驱动光模块市场高速增长与技术迭代 [1] 投资产品概况 - 创业板人工智能ETF（159363）是全市场首只跟踪该指数的ETF，其标的指数超过70%的仓位布局于算力领域，超过20%布局于AI应用 [2] - 该ETF重点布局光模块龙头公司（文中简称“易中天”），光模块相关含量超过51% [2] - 截至10月20日，该ETF最新规模超过34亿元人民币，近一个月日均成交额超过8亿元人民币，其规模和流动性在7只同类ETF中均排名第一 [2] 机构观点 - 技术领先、客户优质、产能全球化的光模块龙头企业将保持强劲的盈利能力和竞争优势 [1] - 光模块行业将持续受益于全球数据中心建设与升级浪潮 [1] - 机构继续看好算力板块，并坚定推荐算力产业链相关企业如光模块行业龙头 [1]