市场增长态势 - 2025年上半年全球智能眼镜（AI眼镜）市场出货量达406.5万台，同比增长64.2% [1] - 预计到2029年全球出货量将突破4000万台 [1] - 中国市场表现抢眼，预计2024至2029年五年复合增长率达55.6%，增速领跑全球 [1] 行业竞争格局 - 全球顶尖科技公司争相布局AI眼镜，Meta发布的Ray-Ban Display智能眼镜起售价799美元，在全球多地实体零售店几乎售罄，在中国市场被炒至15000元高价 [3] - 苹果公司调整战略，暂停Vision Pro头显升级计划，将研发资源转向开发智能眼镜 [3] - AI眼镜被视为AI应用落地的最佳载体，有望从“小众极客玩具”迈向“大众智能终端”，并成为继智能手机后的主流计算平台 [3] 产业链与公司表现 - 今年前三季度，融资资金净买入AI眼镜概念股超10亿元的个股有12只，立讯精密以50.07亿元的净买入额高居榜首 [4] - 立讯精密在AI眼镜领域的零组件和整机产品均有广泛布局，支持了市场上约三分之一的品类 [4] - 产业链公司业绩亮眼，硕贝德预计前三季度净利润同比增长超12倍，思特威、瑞芯微等公司净利润也实现同比翻倍 [4] - 机构预测三安光电、TCL科技等多家概念股2025年净利润有望实现翻倍式增长 [4]