文章核心观点 - 绿色金融是银行业创新的重点方向 绿色贷款余额达42.39万亿元 比年初增长14.4% [1] - 可持续发展目标与银行盈利需求相互促进 将ESG因素融入风险管理可规避环境风险和政策变动带来的财务损失 保护资产质量以实现长期价值创造 [2] - 转型金融认可转型过程的经济价值 为碳强度高但具备清晰转型路径的企业提供融资解决方案 是亚洲地区的重要机遇 [4][5] 绿色贷款市场数据 - 截至2025年二季度末 本外币绿色贷款余额42.39万亿元 比年初增长14.4% [1] 银行可持续发展与盈利的平衡 - 可持续发展与银行盈利需求相互促进 ESG因素融入风险管理可规避环境风险和政策变动的财务损失 保护资产质量以实现长期价值创造 [2] - 银行优势在于助力全球跨国企业实现亚洲业务低碳转型 并为走出去的中国企业全球化战略提供可持续发展支持 [2] 星展银行绿色金融实践与重点领域 - 截至2024年底 星展银行已承诺提供890亿新元的可持续融资（扣除还款后净额） [2] - 重点布局领域覆盖可再生能源 交通 农业以及城市建设等行业 [2] - 具体案例包括为远景能源风电项目提供碳减排支持工具贷款 为南方电网收购乌兹别克斯坦风电场和中广核老挝光伏项目提供绿色过桥贷款 为新加坡能源集团重庆项目发放绿色贷款 [2] - 向长城汽车金融 东风汽车金融等提供绿色贷款 助力广汽汇理发行绿色金融债券 [2] - 助力农牧企业绿色转型与供应链融资优化 为恒基置地提供绿色贷款 协助凯德集团发行可持续挂钩熊猫债 [2] CCER市场重启的影响与机遇 - CCER市场重启标志中国碳市场体系向多元化成熟化迈进 提升碳排放交易活跃度并推动优质减排项目加速落地 [3] - 星展银行联合中新苏州工业园区绿色发展公司及新加坡气候影响交易所达成战略合作 开发试点项目助力苏州工业园区企业接入全球碳信用市场 [3] - 积极关注全球碳市场发展 帮助企业解读EU ETS与CBAM政策 通过境内外网络对接欧洲机构与合作伙伴 助力客户把握绿色转型与国际贸易新机遇 [3] 转型金融的发展前景 - 转型金融核心是认可转型过程的经济价值 为碳强度高但具备清晰转型路径的企业提供融资解决方案 [4] - 亚洲作为全球经济增长引擎 集中大量需低碳转型的传统行业 与银行发展路径高度契合 [5] - 星展银行于2020年推出全球银行业首个《可持续发展和转型融资框架与分类法》并持续完善转型金融框架 [5] - 代表性交易包括向中国某大型国有企业下游电弧炉炼钢制造商提供5000万美元转型贷款 向某全球化工公司提供1000万美元信贷支持其印尼工厂从自备燃煤电厂转型 [5] - 转型融资可帮助企业满足CBAM等国际标准 提升产品国际市场竞争力与认可度 实现长期可持续发展 [5] 绿色金融发展面临的挑战 - 面临标准与定义统一性挑战 全球对绿色或转型活动的界定标准仍在演进中存在差异 需平衡全球标准与本地化要求 [5] - 面临数据缺口与可信度挑战 企业项目层面非财务数据的可获取性一致性和可信度有待提升 为量化环境效益和管理气候风险构成障碍 [6] - 面临商业可持续性挑战 部分绿色技术项目处于发展早期 投资周期长风险收益比尚待市场检验 要求金融机构具备前沿行业洞察和精细化风险管理模型 [6]