半导体行业整体趋势 - 半导体领域需求周期向上，AI成为核心增长动力 [1] - 模拟芯片周期触底，数字芯片AioT需求爆发 [1] - 功率半导体盈利改善，制造环节稼动率回升 [1] - 半导体设备业绩表现强劲，材料领域内部分化 [1] - 封测环节中先进封装表现亮眼 [1] 细分市场需求动态 - DeepSeek等开源模型降低AI部署门槛，推动SoC芯片需求增长 [1] - TWS耳机和智能手表对算力需求提升 [1] - DDR4内存出现短期紧缺，第二季度价格环比增长18%至23% [1] - AI技术驱动HBM高带宽存储器和DDR5内存需求增长 [1] 芯片ETF与指数构成 - 芯片ETF（512760）跟踪中华半导体芯片指数（990001） [1] - 指数聚焦中国半导体行业，覆盖半导体设备、材料及集成电路设计等核心环节 [1] - 指数成分股集中在半导体产业链上游，体现国产替代趋势 [1] - 权重配置侧重于技术壁垒高、政策支持强的企业 [1]