泉果旭源基金表现与配置 - 泉果旭源A今年以来收益率达35.59%，显著跑赢沪深300指数和偏股混合型基金平均水平 [1] - 该基金三季度末管理规模为190.69亿元，较二季度末增长60.88亿元 [1] - 基金三季度净值上涨约45.58%，前十大重仓股在三季度全部实现正收益，其中宁德时代、恩捷股份、科达利、天赐材料等涨幅均超过50% [2] - 基金持仓主要集中在新能源、电子、机械、军工等高端制造行业以及港股互联网企业，呈现聚焦科技AI与聚焦新能源、军工等困境反转机会的"两端配置"框架 [2] - 前十大重仓股中，恩捷股份、快手-W获增持，天赐材料、阿里巴巴-W和中芯国际新进入前十大股东行列 [2] 科技主题基金整体表现 - 多只科技主题基金三季度收益可观且规模增长，同泰数字经济、北信瑞丰优势行业、上银数字经济今年以来分别收涨62.63%、66.16%和41.62% [4] - 同泰数字经济三季度末规模增至2.45亿元，较二季度末的1.51亿元明显提升 [4] - 北信瑞丰优势行业三季度末管理规模为0.63亿元，高于二季度末的0.49亿元 [4] - 上银数字经济规模由二季度末的0.14亿元显著扩大至2.6亿元 [4] 行业趋势与基金经理观点 - 多位基金经理判断AI产业链正从"主题驱动"迈向"业绩兑现"阶段，科技成长有望持续成为A股结构性行情的重要驱动力 [1][4] - AI算力、半导体、机器人等高端制造方向被普遍认为是未来市场的主线赛道 [4][5] - 同泰数字经济基金看好AI大模型、算力、半导体等方向，认为以AI硬件与算力国产化为主的科技股是未来3-5年的投资主线 [5] - 北信瑞丰优势行业基金认为新技术赋能周期或超10年，部分产业已开始业绩兑现，产业或即将步入井喷阶段 [5] - 上银数字经济基金重点看好国产算力芯片和AI端侧芯片方向，预计后者可能重现"戴维斯双击"行情 [5] - 基金经理对市场整体判断为震荡向上，美元流动性有望迎来拐点，将提升中国股票市场流动性 [2][3]