全球市场普涨行情 - 全球金融市场出现万物普涨行情，风险与避险资产齐升 [1][3] - 美股隔夜再次挑战历史新高，资金重回科技主线，苹果成为全场焦点 [3] - 华尔街情绪高涨，得益于贸易博弈出现缓和迹象及三季报强劲开局 [2] 亚太市场表现 - MSCI亚太地区（除日本）股指创逾四年半新高，日韩股市早盘均创历史新高 [4] - 日经225指数早盘逼近5万点大关，但在高市早苗当选首相后午后跳水 [4] - 韩国综合股价指数一度飙升逾2%，连续第六日创新高 [4] - 台股升破27900点，连续两日创历史高位 [4] - 港A股大反攻，沪指收复3900点，大金融和科技芯片股拉升 [4] - 沪深两市成交额连续第98个交易日突破1万亿元 [4] - 恒生科技指数涨约3%，科网股表现强势 [4] - 10月以来45063亿资金南下扫货，今年迄今南下资金净买入1212578亿港元，创历史新高 [4] 日本政治与市场影响 - 高市早苗当选日本第104任首相，成为日本历史上首位女首相 [6][8] - 市场对高市交易的预期从单纯的通货再膨胀措施，演变为对稳定执政和经济改革的预期 [8][10] - 高市交易的可持续性更多地与新政府的政治稳定性息息相关，核心问题从会发生什么转变为能持续多久 [10][11] - 野村证券分析认为日股的关键在于高市早苗能撑多久 [9] 贸易谈判进展 - 美财长透露华盛顿即将完成与韩国的贸易谈判 [12] - 市场对美韩贸易谈判持乐观态度，预计特朗普访韩期间将签署贸易谅解备忘录 [13][14] - 特朗普表示中美有望达成公平互惠的贸易协议，并确认将于明年初访华 [17][18] - 中美贸易牵头人已举行视频通话，同意尽快举行新一轮中美经贸磋商 [18] - 天风证券指出中美双方仍有密切广泛的经贸合作，当前不具备脱钩基础 [18] 美国国内局势 - 美国政府停摆进入第21天，成为历史上持续时间第三长的停工事件 [20] - 政府停摆导致美国国内生产总值每周损失约150亿美元 [22] - 政府关门每周导致年度GDP增长率下降01-02个百分点，经济成本可能非线性增加 [23] - 白宫经济顾问认为政府关门可能在本周结束，特朗普政府可能采取更强力措施 [26] 机构观点与行业配置 - 瑞银将全球股市评级上调至有吸引力，将2025年全球盈利增长预期从65%上调至8% [27] - 瑞银预计明年全球盈利将继续保持高个位数增长 [27] - 瑞银继续将科技作为其全球首选行业，并特别将中国科技股评级上调至最具吸引力级别 [27] - 瑞银预测2026年中国科技股每股收益将增长近40% [28] - 市场普遍预计美联储在9月降息后还将再降息25个基点以支撑就业市场 [25]