安世半导体供应状况 - 安世半导体产品出现严重缺货和价格快速上涨，处于“一天一个价”和“有价无市”的状态 [2][3] - 上游一级分销商控货，有担忧当前供应紧张状态可能持续一年 [3] - 安世半导体的车规级产品处于缺货状态，分销商只能报价不能承诺出货 [3] - 欧洲汽车制造商协会警告，安世半导体芯片的库存预计仅能维持几周 [4] - 安世东莞组装厂因部分原材料短缺和员工配置问题，调整部分岗位工时并减少加班时间 [3] 市场替代需求与机会 - 深圳华强北市场对安世产品的替代和备份需求旺盛 [5][6] - 多家半导体上市公司产品与安世有重合，近期出现替代询单或部分订单，但尚未构成趋势或对业绩产生重大影响 [2][6] - 分立器件如二三极管和MOSFET替代相对容易，国产厂商如扬杰科技、捷捷微电、新洁能、华润微有产品供应 [6] - 逻辑器件替代难度较大，国产厂商较少涉足，难点在于质量把控和工艺积累 [6] - 经历了疫情缺芯潮后，国产芯片在加速认证，车规领域存在替代契机，客户会优先选择有稳定晶圆厂资源或IDM模式的厂商 [7] 闻泰科技与安世中国的应对措施 - 闻泰科技子公司安世半导体被荷兰政府实施全球运营冻结 [9] - 安世半导体中国员工公司系统权限被全面中断，后部分恢复，中国区采取独立自救行为，加紧拉通国内供应链以确保客户供应 [10] - 安世中国发布公开信，指示员工执行国内公司工作指示，国内主体运营及员工薪资福利一切正常，由国内公司发放 [10] - 闻泰科技管理层对公司长期价值看好，有信心打通国内供应链，并积极与国际律所团队沟通法律救济方案 [11] - AI服务器和储能市场成为功率半导体重要增量，闻泰科技披露有布局AI服务器电源业务 [7] 行业背景与竞争格局 - 安世半导体是全球领先的分立与功率芯片IDM龙头，拥有近1.6万种产品料号，在多个细分领域出货量全球第一或第二 [6] - 分立器件全球高端市场由欧洲、美国和日本厂商主导，国内高端IGBT及MOSFET领域仍面临进口依赖，国产厂商加速替代进程 [6] - 功率半导体领域竞争充分，产能供给略大于需求，市场开始出现回暖迹象 [7]