市场整体表现 - A股市场于10月21日出现普涨反弹，沪指上涨1.36%至3916.33点，重返3900点，创业板指大涨3.02%至3083.72点 [1][3] - 市场呈现指数、板块、个股的全面上涨态势，共有4628只个股收涨，92只个股涨停，仅729只个股收跌 [1][9] - 市场交投情绪仍偏谨慎，日成交额回升至1.89万亿元，但仍低于2万亿元，杠杆资金方面沪深京两融余额为2.43万亿元 [1][3] 行业板块表现 - 31个申万一级行业中有30个板块收涨，科技板块领涨，通信板块涨幅达4.90%，电子板块涨幅为3.50%，机械设备与电力设备板块涨幅分别为2.09%和1.82% [5][6] - 传统板块表现相对较弱，煤炭板块下跌1.02%，食品饮料和交通运输板块仅微涨0.23%和0.29% [5][7] - 市场出现“高低切换”特征，资金从高位消费、能源板块撤离，转向科技等高弹性赛道 [14] 概念板块与个股表现 - 科技相关概念板块强势回归，CPO概念涨幅达6.51%，英伟达概念涨6.42%，光通信模块涨6.24%，ChatGPT概念与Chiplet概念分别上涨5.43%和5.14% [8][13] - 个股方面，CPO概念股表现强劲，中际旭创上涨9.55%至441.50元/股，新易盛涨停上涨10.99%至365.42元/股，天孚通信上涨5.56% [9][10] - 半导体板块表现不俗，寒武纪-U上涨6.86%，中芯国际上涨3.72%，兆易创新和海光信息亦有突出表现 [9][10] 市场观点与驱动因素 - 市场反弹主要源于此前压制市场的外部因素出现缓和迹象，投资者风险偏好有所上升，市场已消化部分获利盘筹码，抛压减轻 [10] - 科技板块经历前期回调后估值压力有所释放，半导体设备、AI算力等细分赛道市盈率分位数回落，具备修复空间，高增长业绩预期提供基本面支撑 [11] - 中美双方同意启动新一轮磋商，美方表态现行关税政策“不可持续”，有效缓解了市场对外部经贸环境恶化的担忧 [11] 投资布局建议 - 建议投资者重点关注AI算力、机器人、半导体、固态电池等成长赛道，以及受益于降息的资源股和可能迎来政策支持的光伏行业 [18] - 新质生产力方向的龙头品种走势相对稳定，以低位为代表的红利、中特估方向也是获得多头共识的领域 [19] - 科技创新与新质生产力被列为战略重点，AI、半导体等行业被纳入“关键技术突破清单”，是政策的核心方向 [14]