公司概况与市场地位 - 公司金岩高新成立于2012年，总部位于安徽淮北，核心业务聚焦煤系高岭土的采矿、研发与深加工，形成从原料到成品的全价值链布局 [3] - 主力产品精铸用莫来石材料是航空、汽车等高端制造领域精密铸造的关键原料，按2024年收入计，公司以19.1%的市场份额稳居国内该品类首位 [3] - 耐火用莫来石材料业务快速增长，营收占比从2022年的3.2%提升至2025年前5个月的23.5%，成为第二增长曲线 [3] - 公司为安徽省国资委间接控股企业，淮北矿业集团通过全资子公司持有其60.13%表决权 [3] 财务表现与运营数据 - 公司2024年实现营收2.67亿元、净利润5260.2万元 [4] - 2025年前5个月营收达1.05亿元，净利润1803.2万元 [4] - 旗下唯一的朔里高岭土矿按当前产能估算剩余服务年限约16年 [4] - 公司资产负债率从2022年的16.2%升至2024年的42.3% [4] 上市进程与募资用途 - 公司曾于2022年在新三板挂牌，后启动北交所上市辅导并于2024年9月终止辅导，转而聚焦港股市场 [3] - 此次赴港上市与市场热潮相呼应，2025年已有近10家新三板企业递交港股上市申请 [3] - 募资将主要用于莫来石基材料深加工项目、研发中心建设、偿还银行贷款及补充运营资金 [4] - 深加工项目投产后，耐火用莫来石颗粒年产能将提升至7万吨 [4] 产品与成本挑战 - 核心产品精铸用莫来石材料平均售价三年跌近16% [4]