云计算IaaS行业概览 - IaaS是云服务商提供的IT基础资源产品，主要包括计算、存储和网络三类，与PaaS、SaaS共同构成云服务厂商主要产品模式 [2][10] - 云服务厂商位于产业链中游，上游为芯片和IT基础设备供应，下游为应用与终端用户 [2][12][14] - 云计算产业经历了资源云化、云原生化、算力泛在化阶段后，因ChatGPT引发大模型训练潮，于2023年进入智能化阶段 [2][15] 市场空间与竞争格局 - 据艾瑞咨询预测，国内IaaS市场规模预计在2029年接近8000亿元 [2][20] - 2024年全球IaaS市场增速上探至22.5%，较2023年提升6.3个百分点，市场规模达到1718亿美元 [20] - 全球云计算市场高度集中，2024年IaaS市场前五大厂商为亚马逊（37.7%）、微软（23.9%）、谷歌（9.0%）、阿里巴巴（7.2%）和华为（4.1%），合计占据82.1%市场份额 [21] - 前四巨头在智能云计算市场占据约80%份额，国内市场中阿里云在IaaS领域领先，但火山引擎在智能云领域高速追赶，2024年营收规模超10亿元，增速超60% [21] AI驱动下的技术重构与增长 - AI IaaS对计算、存储和网络三大基础资源进行了技术重构，计算核心从CPU转向GPU、TPU等AI加速芯片，存储方案优化以满足TB/PB级数据吞吐，网络技术采用高性能RDMA网络 [2][16][17][19] - 大模型训练/推理/微调需求推动云计算产业向智能云计算转变，预计2029年国内智能云计算市场规模将达4180亿元 [15] - 2025年二季度，全球TOP4云厂商的AI业务收入高速增长，微软的AI服务对Azure增长的贡献占比达16个百分点，Azure AI Foundry在2025财年处理了500万亿token，同比增长超7倍；阿里云AI相关业务连续八个季度保持三位数增长 [4][5] - 头部云厂商近三年持续扩大资本支出规模，投资重点从传统通用数据中心全面转向智算中心和AI芯片 [5] 头部云厂商业务特征 - 亚马逊以IaaS为核心，EC2/S3全球领先，基础设施位于全球38个地域，120个可用区 [25] - 微软以SaaS为主导，Office 365、Dynamics 365等产品2025年二季度收入达331亿美元，基础设施位于全球超70个地域，超400个可用区 [25] - 谷歌在PaaS中的数据分析优势明显，基础设施位于全球42个地域，127个可用区 [25] - 阿里云IaaS业务采用飞天架构，基础设施位于全球29个地域，92个可用区 [25]