市场整体规模与活跃度 - 期货市场资金总量于2025年10月9日突破2万亿元，达到约2.02万亿元，较2024年底增长24% [2] - 期货公司客户权益合计约1.91万亿元，较2024年底增长24% [2] - 全市场有效客户数突破270万个，较去年同期增长14%，2025年前三季度累计新增客户65万个 [2] - 2025年8月全行业代理交易额65.23万亿元，代理交易量8.95亿手 [7] 客户结构变化与增长动力 - 产业客户和境外客户是当前市场重要增长点，其中机构客户增长3%，境外客户增长显著，增幅达11% [2][3] - 2025年以来至少有1583家A股实体行业上市公司发布套期保值公告，超过2024年全年的1503家，创历史新高 [3] - A股实体行业上市公司套保参与率为29.9%，较2024年末增长1.3个百分点 [3] - 产业客户需求从“要不要用期货”转向“如何用好、用精”，要求解决方案精准匹配复杂业务场景，并涉及交割、融资、跨境结算等打包式服务 [3] 期货公司业绩表现 - 2025年1-8月期货公司净利润达76.5亿元，创近年来新高，8月单月营业收入38.61亿元，净利润12.34亿元 [7] - 行业业绩分化严重，利润增长主要集中在少数公司，传统经纪业务竞争激烈，资管业务对盈利增长贡献大 [7] - 上市期货公司半年报业绩分化：瑞达期货归母净利润2.28亿元同比增66.49%，南华期货净利润2.31亿元同比增0.46%，永安期货净利润1.7亿元同比降44.69%，弘业期货亏损361万元 [7] 期货公司业务与服务提升 - 期货公司着力提升对产业客户的服务能力，要求一线人员精通期货规则、产业链结构、市场供需，并具备沟通协调能力以应对复杂决策流程 [4] - 境外客户成为增长亮点，海外投资者对中国期货市场表现出热情和迫切的交易需求 [5][6] 市场情绪与板块表现 - 行情向好吸引投资者关注，新开户数量明显增加，贵金属和股指期货行情尤其受关注，休眠账户激活现象增多 [1][2] - A股期货板块表现抢眼，瑞达期货年内上涨近60%并以涨停收盘，南华期货、弘业期货和永安期货当日分别上涨3.81%、2.67%和2.28%，年内涨幅分别为77.34%、15.86%和12.99% [8]