全球半导体销售展望 - 美国银行上修全球半导体销售展望，预计2027年销售额可能逼近1兆美元，高于原本预估的8600亿美元 [1] - 预测半导体销售将在2025年达7450亿美元、2026年升至8700亿美元、2027年续增至9710亿美元，调升幅度在3%至6%之间 [1] - 若不计算存储器，2025年、2026年、2027年的半导体销售预测分别为5380亿美元、6210亿美元、7060亿美元 [1] 半导体行业增长驱动力 - 人工智能相关需求激增是行业主要驱动力，数据中心与AI相关零组件前景更佳 [1] - 存储器成长前景明显提高，包括高频宽存储器、标准型DRAM和NAND [1] - 尽管消费端和车用市场动能疲弱略为抵销涨幅，但当前的AI基建潮在结构上被认为比以往的大型周期更持久 [1] 半导体制造设备开支 - 美国银行调升半导体制造设备开支展望，估计2025年为1180亿美元、2026年为1280亿美元、2027年为1380亿美元 [2] - 资本密集度可能维持在14%到17%，较长期平均值13%高出一到四个百分点 [2] - 资本密集度提高反映了芯片复杂性增加以及AI基建需求 [2] 行业首选公司 - 美国银行重申半导体五大首选股，分别是英伟达、博通、超微、科林研发、科磊 [1] - 看好相关业者在数据中心和存储器展望方面握有筹码 [1]