招商基金关联方承销证券投资 - 招商基金管理有限公司旗下部分公募基金参与广州必贝特医药股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）网下申购 [1] - 必贝特发行价格为人民币17.78元/股 [1] - 本次发行的主承销商中信证券股份有限公司、国信证券股份有限公司为招商基金部分公募基金托管人或托管人的关联方 [1] 招商蛇口REITs份额解除限售 - 招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金部分战略配售份额于2025年10月23日解除限售，本次解除限售份额为239,150,000份，占本基金全部基金份额的47.83% [4] - 本次战略配售份额解禁后，可流通份额合计为375,000,000份，占本基金全部基金份额的75.00% [4] - 本次解除限售份额均为场内份额，战略配售份额无场外锁定情况 [3] 基础设施项目经营业绩 - 基础设施资产为位于深圳市的壹栈林下和壹栈太子湾两个租赁住房项目，合计拥有927套租赁住房及15套配套商业，可供出租面积合计65,253.27平方米 [10] - 截至2025年6月30日，基础设施项目整体期末时点出租率为95.08%，期末租金收缴率为98.47% [10] - 2024年9月26日至2025年6月30日期间，本基金累计可供分配金额为43,406,468.39元 [11] 二级市场表现与分派率分析 - 2025年10月21日，本基金在二级市场的收盘价为3.529元/份，相较于发行价格2.727元/份涨幅为29.41% [11] - 本基金2025年预测可供分配金额为55,221,333.85元 [11] - 按发行价买入的投资者2025年度净现金流分派率预测值为4.05%，而按2025年10月21日收盘价买入的投资者分派率预测值为3.13% [11][12]