AI算力硬件板块表现 - 10月21日AI算力硬件相关板块领涨，海外算力产业链相关标的涨幅最大 [1] - 通信ETF（515880）两日现价2.700，上涨0.171，涨幅6.76% [2] - 创业板人工智能ETF国泰（159388）两日现价1.737，上涨0.084，涨幅5.08% [2] - 芯片ETF（512760）两日现价1.647，上涨0.053，涨幅3.32% [2] AI行业高景气度驱动因素 - 近期海外科技大厂将发布财报，资金博弈超预期，一系列因素显示AI维持高景气 [1] - 台积电于10月16日发布Q3财报，营收和净利润同比增长30.3%和39.1%，创历史新高，并表示AI需求持续强劲，且上调了2025年全年资本开支指引 [2] - 近两个月，Oracle、英伟达、AMD、博通在公布与OpenAI的合作/订单后股价上涨，带动美股创历史新高，表明增量资金积极为AI叙事买单 [2] 光模块需求趋势 - 消息面/基本面上，800G/1.6T光模块订单有上修趋势，海外云厂商需求强劲 [1] - 上周末以来有英伟达上调1.6T光模块订单的传闻，结合谷歌此前也曾上调1.6T光模块的预期，行业整体需求有望上行 [4] - 投资者可关注光模块占比较高的通信ETF（515880）和创业板人工智能ETF（159388）以布局相关机会 [4] 国产替代趋势 - 长期看好国产替代趋势 [1] - 当前先进制程所需的关键设备（光刻机、刻蚀和薄膜沉积设备）的国产化率仍有较大提升空间 [4] - 投资者可通过半导体设备ETF（159516）、集成电路ETF（159546）等产品布局相关机会 [4]