事件概述 - 四季度伊始，区域性中小银行拉开新一轮存款利率下调序幕，10余家中小银行密集公告下调存款利率 [1] - 江苏苏商银行、上海华瑞银行等2家民营银行也加入存款利率下调队伍 [1] 银行具体调整情况 - 上海华瑞银行3年期整存整取定期存款年化利率从2.3%下调15个基点至2.15% [1] - 平阳浦发村镇银行整存整取定期产品三个月期至五年期分别下调40、35、35、50、80、80个基点 [1] - 平阳浦发村镇银行活期存款利率从0.25%降至0.05%，下调20个基点；协定存款利率下调45个基点至0.1%；1天、7天通知存款利率分别下调45、55个基点 [2] - 汕头湾海农商银行定期存款整存整取各期限年化利率调整为0.95%至1.80%，分别较调整前下调15到20个基点 [4] 行业背景与动因 - 本轮中小银行主动跟进下调存款利率，有利于在息差下行大背景下稳住息差，改善经营生态 [4] - 直接原因与贷款市场报价利率（LPR）下调有关，此前国有大行已下调过一轮存款利率，中小银行此轮更多是跟进 [4] - 贷款利率持续走低，中小银行往往有更大的资产负债结构调整需要，以应对净息差压力 [4] 行业展望 - 预计存量存款利率将在高息存款到期重定价和存款活化的影响下加速下行，有助于缓解银行净息差收窄压力 [4] - 为后续货币宽松打开空间，四季度可能有一次10bps降息落地 [4] - 2026年央行有能力适时降息，应对经济下行压力 [4]