财务业绩 - 2025年前三季度归母净利润为17.70亿元，同比增长37.45% [1] - 2025年第三季度归母净利润为6.68亿元，同比增长26.00% [1] - 第三季度保持量价齐升态势 [1] 产品与市场 - 大单品U8延续增长动能，预计维持双位数增长 [1] - 全国化进程稳健推进 [1] 股东回报与公司治理 - 公司宣布上市以来首次前三季度利润分配方案，拟每10股派现1元（含税） [1] - 合计派发现金红利约2.82亿元，占前三季度归母净利润的16% [1] - 公司高度注重股东回报，反映管理层对未来现金流和经营状况的信心 [1] 投资观点 - 按照2026年业绩给予22倍估值，目标价为14.08元 [1] - 给予"增持"评级 [1]