中美科技博弈升级 - 科技领域的竞争从芯片封锁蔓延至稀土资源博弈 [1] - 美光科技计划退出中国数据中心服务器芯片业务，继英伟达后再次凸显博弈升级 [2][3] 美光科技退出中国市场 - 公司上一财年来自中国大陆收入约34亿美元，占其全球总收入12% [5] - 退出中国市场表面是业务调整，背后受中国稀土政策深远影响 [6] 中国稀土出口管控政策 - 中国商务部出台新规，对稀土出口实施严格管控，要求含中国稀土材料或技术的产品出口前必须获批 [6] - 政策涵盖稀土材料、加工设备、技术人员和工艺链，直接冲击全球芯片产业链 [7] 稀土政策对芯片制造业的影响 - 台积电最先进3纳米制程技术高度依赖重稀土材料，供应受限将导致生产良率极速下降 [7] - 台积电美国亚利桑那州建厂计划因补贴未到、成本高企及稀土供应链不确定性陷入困境 [7] - 荷兰阿斯麦EUV光刻机关键材料如氧化镥抛光液、钕铁硼永磁体几乎全部依赖中国稀土供应 [9] 全球稀土供应链格局 - 中国掌握全球90%的稀土精炼能力，西方国家在稀土开发和技术积累上远远落后 [9] - 稀土成为中国在中美科技战中反制西方科技生态的重要筹码 [9] 西方国家应对措施及挑战 - G7财长在IMF年会上就稀土问题达成一致，试图减少对中国稀土的依赖 [10] - 稀土精炼技术复杂且主要掌握在中国手中，使“去中国化”目标短期内难以实现 [11] - 澳大利亚、美国等稀土资源国虽加速开发，但短期内难以形成有效产能 [12] 全球科技产业链重塑 - 从英伟达、美光退出到台积电、阿斯麦困境，稀土政策升级正重塑全球科技产业链格局 [13] - 中国在全球科技竞争中从“角色玩家”转变为能够改变规则的主导者 [13]