文章核心观点 - 人工智能正在快速变革现代经济 为投资者创造巨大财富机会 除英伟达外 市场中仍存在其他高增长潜力的公司 [1] 超微公司 (AMD) 业务表现与定位 - 公司正将其Instinct GPU定位为英伟达GPU的高性价比替代品 [3] - 在2025财年第二季度 公司营收同比飙升32%至77亿美元 毛利率为54% 并产生了10亿美元的自由现金流 [3] - 全球AI加速器市场预计到2027年将超过4000亿美元 公司处于有利地位以获取市场份额 [4] 超微公司 (AMD) 产品路线图与合作伙伴 - 云服务提供商和超大规模公司已采用公司的MI300和MI325加速器 MI350系列自2025年6月起已开始大规模生产 预计2025年下半年将大幅增产 [4] - 计划于2026年推出的基于台积电2纳米工艺的MI450系列GPU可能成为改变行业格局的产品 并获得大型超大规模交易支持 [5] - 公司与OpenAI达成多年合作伙伴关系 后者将部署6吉瓦的Instinct GPU 首批1吉瓦部署将于2026年下半年使用MI450 GPU开始 [5] - 甲骨文公司也宣布将从2026年下半年开始在其云基础设施中部署5万个AMD的MI450 GPU [6] 超微公司 (AMD) 财务预测与增长动力 - 分析师预计公司2025财年营收将同比增长28.2%至330亿美元 2026财年增长27%至420亿美元 [7] - 预计2025财年调整后每股收益将增长18.5%至3.92美元 2026财年增长60.3%至6.3美元 [7] - 除GPU合同外 公司还专注于将其Helios机架级平台商业化 该平台包含MI450 GPU 即将推出的名为Venice的EPYC CPU以及下一代Pensando网络技术 [6] - Wedbush分析师Matt Bryson预计 每吉瓦的GPU部署将转化为近200亿美元的收入 [6]