文章核心观点 - 深圳发布2025-2027年并购重组高质量发展行动方案 旨在通过五大重点任务构建完善的并购重组市场生态 推动上市公司质量提升和产业升级 [1] 资产端规划 - 明确产业升级并购逻辑 聚焦“20+8”产业实施分类引导 [2] - 建立覆盖重点领域的并购标的项目库 构建市区联动、部门协同、市场推荐的推优机制 形成滚动储备体系 [3] 资金端支持 - 鼓励运用股份对价分期支付、配套募集资金储架发行等灵活支付机制 [3] - 创新并购贷款、银团贷款、投贷联动等融资工具 探索非居民并购贷款、科技型企业并购贷款试点 [3] - 完善政府引导基金布局 支持天使母基金、科技创新种子基金参与并购标的培育 [4] - 鼓励社会资本通过企业风险投资、产业基金等形式参与 引导私募创投基金以多种方式参与并畅通退出再投资循环 [4] 跨境并购与资源配置 - 发挥深港联动优势 在跨境并购融资和支付工具上加大支持力度 [4] - 创新运用跨境资产转让、跨境双向股权投资等工具 促进境内外企业双向并购整合 [5] - 支持深港合作设立股权投资基金 支持两地交易所加强互联互通 [5] 生态服务与主体支持 - 支持链主企业、龙头上市公司开展上下游并购以强链补链 [6] - 鼓励未来产业通过并购实现规模扩张与技术突破 支持民企、国企及专精特新企业参与并购 [6] - 支持深交所构建适应并购重组的发展体系 支持前海股权交易中心建设“专精特新”专板 [8] - 推动科技成果与知识产权交易中心提高科技成果可交易性和转化效率 [8] 风险防控与保障机制 - 提升并购交易合规性审查 防范恶意收购和垄断行为 审慎推进并购重组 [7] - 建立专项协调机制 为重点项目建立绿色通道并加强配套服务 降低交易和运营成本 [7] 人才培养与机构建设 - 引导证券机构加大并购重组业务投入 支持全球专业服务机构在深设立总部或分支 [8] - 建立并购重组人才滚动培养计划 引进“产业+金融”复合背景的高层次人才 [8]