银行存款利率下调趋势 - 进入10月以来，多家资产规模较小的农商行、村镇银行和民营银行宣布下调存款利率，降息队伍以小型银行为主 [2][3] - 不同期限存款产品利率普遍降幅在15到55个基点，个别银行长期限存款产品利率直降80个基点 [2][3] - 例如浙江平阳浦发村镇银行将整存整取定期产品三个月至五年期利率分别下调40、35、35、50、80和80个基点，活期存款利率下调20个基点至0.05% [3] - 汕头湾海农商银行定期存款各期限年化利率调整为0.95%至1.80%，整体较调整前下降15到20个基点 [4] - 上海华瑞银行将3年期整存整取定期存款利率从2.3%调降至2.15%，下调15个基点，该行在2024年内已进行七次降息，3年期利率从2.8%降至2.15% [4][6] 存款利率倒挂现象 - 部分银行出现存款利率"倒挂"现象，期限更长的5年期存款利率反而低于3年期存款利率 [2][4] - 上海华瑞银行最新2.15%的三年期存款利率高于该行2.1%的五年期存款利率 [4] - 利率倒挂现象是特定时间出现的，源于预期未来利率进一步降低以及银行希望增加短期存款以匹配信贷业务期限，是银行的市场化行为 [4][5] 未来利率政策展望 - 业内人士预计年底前央行有可能实施新一轮降息降准，银行存款利率或进一步下调以缓解净息差压力 [2][7] - 预计四季度监管层可能通过单独引导5年期以上LPR报价下行等方式推动居民房贷利率更大幅度下调以稳定房地产市场 [7] - 外部约束减弱，全球货币政策宽松趋势增强，为我国实施适度宽松货币政策提供更多外部空间，财政政策前置发力为货币政策后续配合预留空间 [7] - 现阶段投资收缩，银行资金充裕，LPR还有下降空间，但央行在政策利率下降上会更加谨慎 [8]