博通公司业绩与产品动态 - 公司半导体收入受益于用于训练生成式AI模型的专用集成电路的强劲需求 XPU占2025财年第三季度AI收入的65% [1] - 公司预计2025财年第四季度AI收入将同比增长66%至62亿美元 半导体收入预计同比增长30%至107亿美元 [4] - 公司已开始发货第三代共封装光学以太网交换机Tomahawk 6 – Davisson 以及实现250纳秒交换延迟的Tomahawk Ultra以太网交换机 [2] - 公司推出Jericho 4以太网结构路由器 可互连超100万个XPU 并发布业界首款800G AI以太网网卡Thor Ultra及首款Wi-Fi 8硅解决方案 [3] - 公司2025财年每股收益共识预期为673美元 较过去30天上调1美分 预示较2024财年报告数据增长382% [15] 公司股价与估值表现 - 公司股价年初至今上涨478% 表现优于计算机与技术板块245%的回报率 [8][9] - 公司股票以远期12个月市盈率3783倍交易 高于板块的2941倍 估值处于溢价水平 [12][13] 半导体市场竞争格局 - 公司在半导体市场面临来自英伟达和Marvell Technology的激烈竞争 [5] - 竞争对手英伟达受益于AI和高性能计算的强劲增长 其第二财季网络收入同比增长98%至73亿美元 [6] - 竞争对手Marvell Technology的数据中心以太网交换业务在第二财季占净收入的74% 正设计支持AI的扩展交换机 [7]