行业发展历程与现状 - 公募基金投顾业务试点于2019年10月正式落地，至今已试点六年，实现了从零到近两千亿元规模的跨越式增长 [1][3][4] - 行业格局呈现“头部引领、梯队共进”的良好局面，中金财富、华泰证券等机构规模稳居百亿阵营，平安证券“安心投顾”规模在三年内突破170亿元 [4] - 当前业务渗透率不足0.1%，相较于美国市场16.1%的渗透水平，存在百倍增长空间 [1] 业务规模与增长 - 截至2025年上半年末，华泰证券的基金投顾业务规模为210.37亿元，较去年末的180.79亿元增长16.36% [3] - 中信建投累计客户总数突破1600万户，金融产品保有规模突破人民币2800亿元，买方定制业务保有规模同比增长161.62% [3] - 盈米基金投顾服务资产规模已超510亿元，投顾签约客户数超46万人 [3] 投资者体验与成效 - 基金投顾在提升用户盈利体验上有显著成效，投顾账户盈利数占比在近一年、近两年和近三年均高于非投顾账户，分别高出约27.1%、10.9% [5] - 中欧财富“超级股票全明星”主理人账户的持仓收益率达32.17%，用户侧盈利账户占比达94.43%，对比同期偏股基金指数收益率仅为2.97% [6] - 通过“帮你投”进行投资的客户整体盈利比例超90%，其中开通信号发车跟投的客户盈利比例超过97% [6] AI技术赋能与创新 - AI技术正从辅助工具升级为核心驱动力，旨在实现服务的“千人千时千面”，包括策略定制化和互动个性化 [2][8] - 盈米基金将AI视为重构投顾效率、扩大服务半径的关键力量，赋能分为“对内提质增效与对外开放赋能”两大维度 [8] - “帮你投”通过AI对客户行为进行感知，使用其服务的客户复投率相对高出35.7% [7] 未来发展趋势与展望 - 预计到2030年，行业规模有望突破10万亿元，驱动因素包括居民金融资产迈向400万亿元、试点转常规政策红利及费率改革 [1] - 未来投顾服务将更聚焦“账户级管理”，从单一策略历史业绩转向客户账户的实际收益和投资体验 [1] - 未来市场竞争格局将呈现“专业分工、生态共赢”态势，券商、公募基金和第三方机构将基于各自资源禀赋在差异化赛道竞争 [11]