英伟达确定使用M9材料 PCB产业新浪潮即将到来(附概念股)
根据沙利文研究数据,以销售收入计,全球PCB市场规模从2020年的620亿美元增长至2024年的750亿美 元,2020年至2024年期间的复合年增长率为4.9%。 AI服务器单台PCB价值量远高于传统服务器,高性能PCB的需求将大幅增长。 从材料角度考虑,低介电常数及低介质损耗因数的材料最合适,Q布性能远优于二代布,或颠覆原来玻 纤布原材料路线。 机构强烈推荐M9上下游及相关PCB厂商。 建滔积层板(01888):建滔积层板今年上半年实现营业额95.88亿港元,同比增加11%;纯利9.33亿港元, 同比增加28%。此外,近期覆铜板涨价潮起,建滔、威利邦、宏瑞兴8月15日齐涨5—10元/张。开源证 券指出,2025H2公司覆铜板价格已率先调涨,PCB需求强劲或支撑价格刚性,下半年业绩表现有望受 益;2026年高端CCL及物料产能布局提速,AI期权有望步入兑现期,驱动估值中枢上移,实际报表贡献 或在2027年集中释放。 据相关产业消息,英伟达确定在新一代产品Rubin使用M9 材料,在明年下半年发售的Rubin系列中, CPX和midplace的PCB都将使用M9 CCL, 由于Q布(石英布/三代布)极度紧缺, ...