业绩表现 - 2025年前三个季度营业收入同比增长0.6%至3,943亿元人民币 [1] - 2025年前三个季度服务收入同比增长0.9%至3,663亿元人民币 [1] - 2025年前三个季度归母净利润同比增长5%至308亿元人民币 [1] - 公司收入和利润表现符合预期 [1] 业务发展 - 公司各项战新业务实现高速发展，拓展收入增长动能 [1] 财务预测调整 - 考虑到宏观经济影响，分别下调2025年、2026年服务收入预测1%、1.9%至4,870亿、4,919亿元人民币 [1] - 考虑到网运成本控制严格，维持2025年、2026年盈利预测不变 [1] 估值与评级 - 中金予公司A股维持"跑赢行业"评级和8.3元人民币目标价，分别对应2025年、2026年21.9倍、20.9倍市盈率 [1] - 中金予公司港股维持"跑赢行业"评级和7港元目标价，分别对应2025年、2026年16.9倍、15.9倍市盈率 [1]