家用空调行业产销数据 - 2025年9月家用空调生产/内销/出口分别同比下滑13%/3%/18% [1][2] - 9月内销表现好于排产预期（实际-3% vs 预期-7%），而生产与出口表现低于排产预期（生产实际-13% vs 预期-11%；出口实际-18% vs 预期-13%） [1][2] - 内销端格力、奥克斯、海尔实际产销表现显著好于排产预期 [2] 零售市场与竞争格局 - 线上市场空调销量仍有增长表现的品牌包括海尔、华凌、格力、小米、TCL [3] - 格力在W41线上均价同比下降11%，是2025年以来除618当周外首次线上降价幅度突破双位数 [3] - 格力性价比子品牌晶弘空调近两周销量规模开始有明显提升 [3] 电商平台战略与趋势 - 天猫双十一战略强调线上线下、远场近场融合，88vip和淘宝大会员是承接新增量的关键 [1][3] - 自淘宝闪购上线以来，淘宝App月均DAU增长超过5000万，日均使用时长增长超过20% [1][3] - 天猫双11发布六款AI导购应用，通过投入算力产研提升商品推荐精确度以提高转化率 [3] 家电龙头企业战略合作 - 海尔在10月10日、13日分别宣布与海康威视、阿里巴巴签署全面战略合作协议，聚焦全场景生态建设和全生态AI能力强化 [4] - 美的与华为正式签署战略合作协议，围绕企业管理、AIGC、ICT基础建设等领域合作共建星闪和开源鸿蒙生态 [4] 出口与海外市场动态 - 家用空调出口端海外渠道去库存压力仍然相对明显，龙头企业海外生产体量在第三季度有所收缩 [2] - 在新一轮特朗普关税政策波动后，预计第四季度龙头企业海外生产占比将进一步提升 [2]