公司股息与估值 - 公司年度股息为1.11美元，股息收益率为4.21%，显著高于行业平均的2.62% [1] - 最近季度股息为0.278美元，远期派息率为50.11% [1] - 公司股票远期市盈率为12.83倍，低于行业平均的13.98倍 [1] 股价表现与公司概况 - 公司股票过去一年上涨18.76%，年初至今上涨13.86% [2] - 公司是美国主要电信公司，专注于无线和宽带服务，业务基于来自移动和互联网客户的经常性收入 [2] 近期业绩与财务表现 - 第二季度收入为308亿美元，摊薄后每股收益为0.62美元，高于去年同期的0.49美元 [6] - 第二季度营业收入为65亿美元，净利润为49亿美元，调整后息税折旧摊销前利润为117亿美元 [6] - 第二季度运营现金流为98亿美元，自由现金流为44亿美元，高于去年的40亿美元 [7] - 第二季度资本支出为49亿美元，并花费10亿美元进行股票回购 [7] 业务运营与增长动力 - 第二季度移动业务收入增长3.5%至169亿美元 [8] - 第二季度光纤和Internet Air业务合计新增44.6万连接，光纤宽带收入同比增长近19%至21亿美元 [8] - 第二季度后付费电话用户净增40.1万，用户流失率保持在0.87%的低水平 [7] - 公司于7月出售其持有的DIRECTV剩余70%股份，简化了运营 [8] 战略举措与合作伙伴关系 - 公司与Boldyn Networks合作，在纽约市历史悠久的Joralemon Street隧道推出蜂窝服务，并计划升级G线隧道 [9][10] - 公司与Gigs建立新的合作伙伴关系，允许技术品牌将移动套餐直接嵌入其应用程序中，Klarna是首个合作伙伴 [11] - 公司通过投资72.5万美元与Digitunity合作，帮助约13,200人获得计算机、互联网服务和数字技能培训 [12] - 公司通过新的RingCX和RingSense工具扩展其Office@Hand产品，这些基于人工智能的解决方案帮助企业管理客户呼叫和分析反馈 [13] 行业背景与前景 - 电信股本季度表现强劲，行业平均上涨约14.3%，全球电信支出预计今年增长约4%至约14.2万亿美元 [5] - 公司预计2025年服务收入将小幅增长，移动业务收入增长约3%或以上，消费者光纤宽带收入增长中高十位数百分比 [14] - 公司计划今年支出在220亿至225亿美元之间，并产生约160亿美元的自由现金流，同时计划回购约40亿美元股票，其中约13亿已完成 [14] 分析师观点与市场预期 - 分析师预计公司第三季度利润将同比下降约10%，但公司在过去四个季度中有三个季度业绩超出华尔街预期 [4] - 分析师情绪积极，Bernstein、Citi和Wells Fargo的分析师均在10月重申“买入”评级，目标价分别为32美元、未提及和29美元 [15][16] - 总体而言，30位分析师给予该股“温和买入”评级，平均目标价为30.65美元，较当前约26美元的价格有约18%的上涨空间 [17] 投资前景总结 - 公司结合了稳定的执行力、4.25%的股息收益率、改善的自由现金流和明显的资本纪律，使其成为大型电信股中较稳健的股息选择 [19]