投资者情绪与资产配置 - 投资者对高风险资产的信心可能已经过度 [1] - 当前投资者正在买入美股，同时对冲美元风险敞口并抛售美国国债 [1] - 当前的市场风险仓位可能过于乐观 [1] 通胀与货币政策展望 - 随着进口商品和本土商品价格双双上涨，美国通胀将逐步回升 [1] - 3%已成为新的2%通胀水平 [1] - 若美联储降息次数减少，美元可能反弹 [1] 市场环境评估 - 政策不确定性持续高企 [1]