战略投资与合作 - 公司进行一项重大战略投资，以13亿欧元收购法国人工智能公司Mistral AI 11%的股份，并获得其战略委员会席位 [1] - 此次投资旨在将Mistral AI的生成式人工智能工具深度集成到公司的核心极紫外光刻平台中，以提升生产力、精度和客户芯片良率 [1][2] - 合作伙伴关系将公司更紧密地连接到更广泛的人工智能生态系统，可能开辟传统设备销售以外的机会，软件驱动的性能改进有望转化为经常性收入流和更强的利润率 [3][9] 人工智能整合与竞争优势 - 通过将人工智能嵌入极紫外光刻系统，公司期望实现更快的创新周期、改善产品上市时间并降低开发成本 [2] - 这一举措旨在加强公司在先进逻辑和DRAM产能竞赛中的竞争优势，以应对人工智能驱动的工作负载需求 [2] - 此次合作被视为可能定义公司下一个增长阶段，使其不仅能通过硬件支持人工智能革命，还能利用人工智能本身驱动下一代半导体创新 [4] 财务表现与估值 - 公司股价年初至今已上涨45.9%，表现优于Zacks计算机与技术行业23.8%的涨幅 [7] - 市场对公司2025年收入的共识预期为377.6亿美元，预示着同比增长23.6% [4] - 公司远期市盈率为33.79倍，显著高于行业平均的29.22倍 [11] - 对2025年和2026年盈利的共识预期分别意味着约39.7%和3.6%的同比增长，且过去七天内这两个年份的盈利预期均被上调 [14] 行业竞争格局 - 公司是极紫外光刻设备的唯一供应商，但在更广泛的半导体设备生态系统中运营 [5] - 公司在芯片制造设备领域的主要同行是应用材料公司和科天公司 [5] - 应用材料公司提供芯片制造设备，包括对先进和成熟制程都至关重要的沉积和蚀刻工具 [6] - 科天公司专注于工艺控制、检测和计量系统，其设备帮助芯片制造商监控和提高生产良率 [6]