科创成长层首批新注册股票发行上市 - 禾元生物、西安奕材、必贝特等公司正在发行并即将直接进入科创成长层，成为该层首批新注册股票 [1] - 禾元生物发行价为29.06元/股，募资总额约25.99亿元 [1] - 西安奕材发行价为8.62元/股，募资总额约46.36亿元 [1] - 必贝特发行价为17.78元/股，募资总额约16亿元 [1] 公司发行与财务概况 - 禾元生物向社会公众发行8945.1354万股，占发行后总股本的25.02% [2] - 禾元生物2022年至2025年上半年营业收入分别为1339.97万元、2426.41万元、2521.61万元及1271.05万元，净利润分别亏损1.44亿元、1.87亿元、1.51亿元、8162.78万元 [2] - 必贝特公开发行股票9000万股，占发行后总股本的20% [2] - 必贝特2022年至2025年上半年尚未实现药品销售收入，净利润分别亏损1.88亿元、1.73亿元、5599.83万元和7389.29万元 [3] - 西安奕材公开发行股票数量为5.378亿股，占发行后总股本的13.32% [3] - 西安奕材2022年至2025年上半年营收分别为10.55亿元、14.74亿元、21.21亿元及13.02亿元，净利润分别亏损4.12亿元、5.78亿元、7.38亿元、3.4亿元 [3] 科创成长层公司行业与标准分布 - 首批3家企业中，2家为生物医药企业，1家隶属于新一代信息技术产业的半导体行业 [4] - 32家存量科创成长层公司主要分布在新一代信息技术（15家）、生物医药（14家）、新能源（2家）和高端装备智造（1家）等战略新兴产业 [4] - 上市标准方面，11家适用第五套标准，8家适用第四套标准，8家适用第二套标准，3家适用特殊表决权标准，2家适用红筹企业标准 [4] 存量科创成长层公司业绩表现 - 2024年32家成长层公司合计实现营业收入675.75亿元，29家公司营收突破1亿元，13家公司营收超过10亿元 [6] - 以2019年为基数，成长层公司营收年均复合增长率达27.87%，比板块同期高出近4个百分点，其中14家公司营收年复合增长率超过40% [6] - 2025年上半年成长层公司营收同比增长37.79% [6] - 2025年上半年成长层公司整体减亏71.23亿元，21家公司同比缩亏，其中13家公司同比缩亏幅度超过20% [6] - 2024年19家成长层公司同比缩亏，其中16家公司同比缩亏幅度超过20% [6] 研发投入与再融资情况 - 2024年32家成长层公司研发投入合计达306亿元，研发投入占营业收入比例中位数为65.40% [7] - 开市以来已有8家成长层公司完成再融资发行，合计募集资金132亿元 [7] - 再融资新标准发布后，迪哲医药、奥比中光、寒武纪3家成长层公司适用，募集资金中用于投入研发的资金占比超过30% [7] 未盈利企业上市与盈利转化 - 科创板开板至今共支持54家未盈利公司上市 [1] - 22家公司上市后实现盈利并"摘U"，平均每年"摘U"4家 [1][7] - 目前仍有沐曦集成电路、摩尔线程智能科技、上海超硅半导体等未盈利拟IPO企业在排队审查中 [1]