投资组合表现 - Wedgewood Partners第三季度净回报率为5.9%，同期标普500指数回报率为8.1%，罗素1000增长指数回报率为10.5%，罗素1000价值指数回报率为5.3% [1] CDW公司财务与市场表现 - CDW公司股价在第三季度对投资组合表现产生拖累，其一个月回报率为-2.56%，过去52周股价下跌28.16% [2] - 截至2025年10月22日，CDW公司股价报收156.36美元，市值为204.93亿美元 [2] - 2025年第二季度，CDW公司合并净销售额为60亿美元，同比增长10% [4] - 公司收入增长10%，但调整后营业利润仅增长2% [3] CDW公司业务与行业定位 - CDW公司是一家信息技术解决方案提供商 [2] - 市场尚未将CDW公司视为“AI赢家” [3] - 公司核心的小型企业客户正处于更新其IT架构以更适应AI的早期阶段，包括向云端迁移以及更新网络和边缘设备 [3] - 许多小型企业不愿雇佣专门的IT专业人员，CDW公司在为这些企业提供支持方面发挥关键作用 [3] - 随着AI价值主张逐渐渗透至小型企业，预计CDW公司将在为客户和AI供应商实施解决方案方面扮演重要角色 [3] 机构持仓情况 - 截至2025年第二季度末，共有44只对冲基金投资组合持有CDW公司，与前一季度数量持平 [4]